Политика управления текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия. - Финансы и кредит

Платеж-ть и тек. лик явл. важнейшими хар-ми фин. состояния п/п.

Лик-ть - возм-ть за опред-ный срок преобразовать ресурсы п/п в ден. ср-ва.

Платеж-ть - возм-ть п/п рассчитаться по своим тек. обяз-вам.

Лик-ть подразделяется на 2 вида:

1.Текущую

2.Структурную

Основным показателем, характ-щим наличие реальной возм-ти п/п восстановить (утратить) свою платеж-ть в теч опред периода явл. коэф. восстановления (утраты) платеж-ти (КТЛ на конец периода + (период восстановления (утраты) платеж-ти / продолж-ть отчетного периода в месяцах)*(КТЛ на конец периода - КТЛ на начало периода)) / 2.

2 - норматив КТЛ. Если его значение > 1, рассчитанный за период равный 6 месяцам, то это свидет-т о наличии реальной возм-ти у п/п восстановить свою платеж-ть.

Если < 1 - у п/п нет в ближ. время реальной возм-ти восстановить платеж-ть.

Коэф. утраты, принимающий значение > 1, рассчитанный на период равный 3 месяцам свидет-т о наличии возм-ти не утратить платеж-ть. Если < 1, то у п/п есть угроза утратить платеж-ть

Фин. устойчивость (долгосрочная платеж-ть) - спос-ть п/п форм-ть превышение доходов над расходами достаточное для воспр-ва и развития п/п, при кот-ом создается стабильный приток ден. ср-в, обеспечивающий не только текущую, но и долгоср. платеж-ть.

Оценка платеж-ти осущ. на основе хар-ки ликвидности тек. активов, т.е. времени, необх для превращения их в ден наличность. Понятия платеж-ти и ликв-ти очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платеж-ть. Кроме того, ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликв-ти баланса заключ. в сравнении ср-в по активу, сгруппированных по степени убывающей ликв-ти, с краткоср. обяз-ми по пассиву, кот-ые группируются по степени срочности погашения. ... остальная часть текста, формулы, таблицы, изображения скрыты